英伟达最后30天窗口期被掐断，国产替代成唯一方案的背后原因是什么？

美国政府的不留余地出乎意料，规模化采购国产芯片成了培育本土产业链的唯一路径

文 |《财经》特约撰稿人 吴俊宇 记者 顾凌宇

编辑 | 谢丽容

10月25日，英伟达（NASDAQ: NVDA）在向美国证券交易委员会（SEC）递交的一份文件中披露，美国政府通知公司，针对适用于总处理性能大于等于4800（单位：TTP，即总处理性能。计算方式芯片峰值算力TOPS×位宽bits）并为数据中心设计或销售的产品的相关出口管制立即生效，影响公司A100、A800、H100、H800和L40S产品。

英伟达A800，是此次制裁之前，中国企业能从英伟达等美国芯片厂商手中采购到最高端的AI芯片。也是目前中国科技企业在大模型训练、推理中使用最广泛、需求量最大的芯片。

“出口管制规则”刚出炉时，原定有30天公示期。这30天原本被行业人士视为“最后30天窗口期”。在窗口期内，中国企业原本可以集中采购、运输急需的高端AI芯片。美国芯片企业出于对中国市场的依赖，理论上也会和中国企业打配合。

英伟达在文件中称，鉴于全球范围对公司产品需求强劲，预计美国政府突然加速的出口管制要求，短期内不会对公司财务业绩产生重大影响。目前，美国政府“出口管制规则”立即生效的要求暂时未对英伟达股价造成实质影响。截至美国东部时间10月24日收盘时，英伟达股价为436.6美元，小幅上涨1.6%，总市值为10871亿美元。

英伟达提到的“出口管制”，指10月17日美国商务部工业和安全局（BIS）针对中国更新的“先进计算芯片和半导体制造设备出口管制规则”（下称“出口管制规则”）。（详见《财经》10月18日报道《美升级对华AI芯片制裁力度，美芯片企业提出担忧》）。其中主要包括四部分内容。

其一，把性能密度作为出口管制标准。来自英伟达、AMD、英特尔的一批AI芯片被限制销往中国。

其二，先进芯片出口许可范围扩大到40多个国家和地区。目的是，防止先进AI芯片从其他国家辗转进入中国。

其三，对21个国家和地区提出了芯片制造设备的许可要求，并扩大禁止进入这些国家的设备清单。此举旨在限制中国获取14纳米以下先进芯片制造能力。

其四，把包括摩尔线程、壁仞科技及其子公司在内的1部分中国GPU（图形处理芯片）企业列入了实体清单。目的是，限制中国创业企业从台积电代工先进芯片。

美国政府要求“出口管制规则”立即生效，意味着最后30天窗口期戛然而止。大量需要英伟达A800芯片的中国公司只能选择替代路线，批量采购国产AI芯片。从更高的产业发展层面来说，培育本土产业链刻不容缓。

被掐断的30天

“出口管制规则”发布之时，文件显示该规则原本尚处于公示期，将在30天后生效。这30天原本被行业人士视为“最后30天窗口期”。

多位行业人士10月18日曾对《财经》表示，英伟达等美国芯片厂商并不愿意放弃中国市场。理论上说，最后30天，英伟达等企业会把所有先进AI芯片产能、库存都优先供给中国市场。这会是最后的“操作窗口”。

一位英伟达中国区代理商负责人对《财经》表示，在美国升级对华芯片管制后的一周内，他以7天24小时的状态满负荷工作。“出口管制规则”出台时，订单疯狂涌入。他接到了数个上亿元甚至超过10亿元的订单。在英伟达H800单卡市场价已经飙升至21万元一张左右的状态下，有大厂在第一时间就向他一次性采购了足够超过500台服务器使用的订单。如今，这些订单都已无法完成。

10月25日英伟达披露的文件显示，“最后30天窗口期”被美国政府立即切断后，中国云厂商、服务器厂商、销售代理商均已无法从英伟达下单。美国政府的不留余地，出乎很多人的意料。

一位服务器厂商人士表示，英伟达和中国企业签订的合作因此彻底作废，没办法继续交付。另一位ICT企业高管10月25日向《财经》确认，英伟达已经无法发货。

前述代理商告诉《财经》，此次要求禁令立刻生效的五种型号，除了L40S，其他的四种产品市场上本来就极度稀缺。根据他了解的实际情况，本周不排除部分厂商还是有可能完成L40S产品的订单，但是其他四种产品已经无法交付，也无法下单。

在很多从业者看来，美国政府的行为出人意料，但没有超出最坏预期。该代理商表示，无论是客户还是代理商同行，两年来不断收紧的制裁已经让行业麻木。

英伟达是全球最大的GPU（图形处理器）企业，垄断了全球AI芯片市场。国际市场研究机构Jon Peddie Research数据显示，截至2022年四季度，英伟达在全球GPU市场份额为82%。

英伟达的A100/H100、A800/H800、L40S芯片是目前全球性能最强的数据中心芯片，专用于自动驾驶、高端制造、医疗制药等AI推理或训练场景。上述芯片被认为是AI大模型训练、推理的最佳解决方案。因此，被阿里、字节跳动、腾讯、百度等云计算厂商，联想、新华三等ICT解决方案商，小鹏在内的汽车厂商广泛采购。

今年8月，权威媒体报道称，包括阿里、腾讯、字节跳动、百度等在内的中国企业共订购了50亿美元的A800芯片，预计2023年-2024年交付。如果按照一枚A800芯片单价10万元（人民币）计算，中国市场对A800芯片的需求量超过5万枚。

中国市场对英伟达芯片需求大，以至于在“出口管制规则”出炉之前，英伟达的A800/H800芯片订单需求已经排期至2024年的年中。某头部云计算厂商一位不愿具名的高管对《财经》说，即使美国政府给了30天缓冲期，英伟达也不可能足额交付。

一个共识是，阿里、腾讯、字节跳动、百度等科技企业的AI训练和推理高度依赖英伟达的A100/H100、A800/H800、L40S等AI芯片。美国的断供将在中短期内延缓中国AI大模型升级、迭代速度，减慢中国AI技术发展速度。

国际市场调研机构Counterpoint估算，目前中国企业落后OpenAI的GPT-4等顶尖AI大模型大约2.5年至3年。虽然芯片获取并非决定性因素，该机构仍认为，中国与全球同行的这一差距，将在未来几年继续拉大。

国产替代刻不容缓

此前，中国企业还能在国产芯片、英伟达等国际企业的高端AI芯片之间做选择。考虑到性能、成本，中国企业往往更愿意选择英伟达的芯片。

2023年7月，在一次国家政策制定机构组织的内部讨论中。一家国产头部芯片厂商人士曾口头提出一个应对AI芯片“卡脖子”的方案——由政府主导，约束所有数据中心都要采购一定比例的国产AI芯片。当时这一方案并未得到回应。原因是，这并不符合市场原则。此外，当时美国对中国的高端芯片制裁并未到彻底封死这一步，而且国产AI芯片目前还不够好用。

《财经》从一家国资背景的数字化企业了解到，2023年6月，部分地方政府出资建设“数字经济算力中心”时，曾向承建方提议，是否能采购一定数量国产AI芯片。这家作为承建方的国资数字化企业拒绝了。理由是，相比英伟达的AI芯片，国产AI芯片性能不足、不够好用。

这里有一个循环的矛盾。AI芯片只有在实际应用中才能够发现问题、加快迭代，国产芯片起步晚、性能差，所以国内厂商并不愿意使用，而缺乏实际应用造成了国产芯片无法获得正向反馈，发展速度更慢。

这次最新的“出口管制规则”出炉之后，中国企业已没有选择空间。一位云厂商高管对《财经》表示，美国“出口管制规则”步步紧逼的情况下，规模化采购国产芯片是培育本土产业链的唯一路径。

国产AI芯片对英伟达AI芯片的可替代方案目前不少，一批企业陆续推出了AI芯片。其中分为三类企业，一是华为、阿里、百度、腾讯这些大型科技企业。二是海光这类国资背景企业，三是壁仞科技、天数智心、摩尔线程、燧原科技、寒武纪、沐曦集成电路、象帝先、景嘉微等创业型芯片公司。

从实际应用情况来看，真正大规模量产并投入业务使用的主要有华为、阿里、百度、腾讯、海光的产品。

典型产品包括华为的昇腾910、阿里的倚天710、百度的昆仑芯2代、腾讯的紫霄、海光的深算二号。其他多数厂商的产品还停留在具体场景下的应用上。目前，绝大部分国产AI芯片都是靠台积电等海外芯片企业代工的。随时可能会被美国商务部列入实体清单，失去代工渠道。

多位行业人士向《财经》表示，国内厂商投入这一赛道最近几年才开始，技术和生态确实有很大差距。如果具体到对比国内AI芯片与英伟达A100的差距上，则表现为市场上已有的量产产品，多数对标A100的上一代。目前还没有进入市场、处于研发阶段的产品，才普遍对标A100。

和英伟达的旗舰芯片A100/A800、H100/H800相比，中国企业已经量产的AI芯片或多或少存在差距。比如，阿里的倚天710是CPU（中央处理器），而非GPU（图形处理器）。这款芯片目前已经大规模运用于阿里云。不过，它最擅长的是逻辑计算，而非AI推理训练。腾讯的紫霄也大规模投入实际业务中，但定位偏中低端，且目前主要用于腾讯自身业务。

目前华为的昇腾910是国产替代程度最深、使用规模最大的国产AI芯片。一位接近华为人士告诉《财经》，根据内部估算，就单卡表现来说，华为产品目前在推理性能上大概能够达到英伟达A100的80%，在训练性能上达到70%。但在实际应用中，产品仍旧与英伟达有明显差距。他认为，当前华为的核心痛点并不是性能差距，而是在适配范围上。由于英伟达起步早，华为处在追赶状态，在市场竞争中不占优势。

从经济指标来看，国产服务器采购成本高，易用性相对较差。但从产业链发展来看，这是必须走的一步。只有先买起来、用起来，国产芯片才能从能用变得好用。事实上，这样的正循环正在开始。

讯飞的AI大模型就是基于华为的昇腾算力进行训练的。华为与深圳、武汉等十余个地方政府建立昇腾智算中心。华为提供技术，地方国资公司负责运营，吸引政府、企业、高校、科研机构使用算力。

昇腾910是华为被美国列入实体清单之前由台积电代工的。华为目前已经无法获取台积电代工。不过，华为与本土芯片制造企业的能力正在逐渐完善。从制造能力来看，目前理论上能够实现AI芯片本土生产的只有华为一家。

获取先进代工是目前最棘手的问题。一位国产GPU厂商人士向《财经》表示，在先进芯片代工方面，尽管在良率、产能和产品成熟度上均与台积电有差距，但是目前国内尚有中芯国际具备7nm工艺技术。也就是说，尽管实际表现和产能不尽如人意，国产厂商仍旧有可替代路径。

《财经》多方了解到，此前由于受限于芯片实际表现和华为受到制裁，昇腾910芯片出货和销售都有限。但今年以来，华为已经在集中力量催熟昇腾生态，产品目标进度一再提前。在此次美国对华升级芯片制裁后，无论是公司投入力度还是所收到的实际订单，都有了明显的增加。

一位此次被列入实体清单厂商的人士告诉《财经》，“美国制裁的确会延缓国内厂商的研发速度，但并不会让我们完全放弃研发。”

多位产业人士向《财经》表示，在过去，一些企业因为政策要求也会采购国产芯片，但是这些芯片并不会投入使用，而是被闲置在一旁。芯片厂商也就无法获得反馈、查漏补缺。从这一角度理解，美国限制英伟达高端芯片出口，将倒逼国内厂商采用国产芯片。

尽管接下来将中国企业会迎来一段痛苦的过渡期，但是从长远来说，这是一条不得不走的路。